Dagangan Quant: apakah itu, dan bagaimana perdagangan kuantitatif berfungsi?

Dagangan kuantitatif, sering dirujuk sebagai 'dagangan Quant,' adalah strategi dagangan yang canggih yang menggunakan model matematik dan statistik untuk mengenal pasti dan melaksanakan peluang dagangan dalam pasaran kewangan. Pendekatan ini, seolah-olah memiliki superkomputer sebagai rakan dagangan anda, amat berbeza dengan kaedah dagangan tradisional yang bergantung pada intuisi manusia dan analisis kualitatif. Berikut adalah panduan komprehensif mengenai perdagangan kuantitatif dan cara menggunakannya dengan berkesan dalam Forex.

Apa itu perdagangan kuantitatif?

Perdagangan kuantitatif atau Quant adalah strategi berdasarkan analisis data statistik. Trader memanfaatkan kuasa model matematik untuk menganalisis sejumlah besar data dan menemukan peluang perdagangan yang mungkin terlepas dari mata manusia. Kecekapan ini adalah kelebihan utama perdagangan kuantitatif, membolehkan analisis pasaran lebih menyeluruh dan potensi pulangan yang lebih tinggi.

Perdagangan kuantitatif menawarkan dua faedah praktikal. Pertama, ia menemui corak tersembunyi di pasaran, memberikan maklumat berharga kepada trader. Kedua dan mungkin lebih penting, ia menghapuskan faktor emosi dari membuat keputusan perdagangan, memastikan strategi yang lebih objektif dan boleh dipercayai dalam jangka panjang.

Bagaimana perdagangan kuantitatif berfungsi?

Jawapan ringkasnya ialah — melalui model matematik yang direka dengan baik.

Trader Quant menggunakan model komputer untuk mengautomasi dagangan dan menjadikannya lebih cekap. Untuk membuat model matematik yang berfungsi, seseorang memerlukan data sejarah dan banyak daripadanya. Ia membantu trader memeriksa, mentafsir, dan meramalkan tingkah laku aset di pasaran.

Bayangkan Anda mempunyai model komputer yang menghasilkan isyarat jual/beli berdasarkan analisis teknikal kadar tukaran mata wang secara masa nyata. Anda menggunakan model ini untuk mencipta platform dagangan automatik. Atau anda boleh melangkah lebih jauh dan menggunakan pembelajaran mesin untuk melatih model bagaimana mengkaji dan menganalisis pengaruh inflasi, faedah, kadar KDNK, dan faktor makroekonomi lain pada kadar tukaran mata wang.

Ini hanya beberapa peluang menarik yang disediakan oleh perdagangan kuantitatif. Dengan mengikuti langkah-langkah khusus untuk mencipta dan menggunakan sistem perdagangan, trader boleh memanfaatkan potensi strategi ini untuk meningkatkan hasil dagangan mereka.

Bagaimana untuk mencipta sistem perdagangan kuantitatif

Membangunkan sistem perdagangan kuantitatif melibatkan empat fasa atau komponen utama. Kami akan menerangkan setiap satu secara ringkas.

Mencari idea dagangan

Pertama sekali, Anda perlu mengenal pasti peluang dagangan. Ini boleh menjadi hubungan tertentu antara mata wang, trend ekonomi, atau bahkan kelainan yang boleh Anda manfaatkan.

Penyelidikan serius diperlukan untuk menjana idea seperti itu dan mengumpul data untuk model matematik. Idea awal ini akan menjadi andaian umum di mana algoritma rdagangan akan dibina. Ia akan menentukan strategi dan kekerapan dagangan.

Backtesting

Seperti mana-mana idea dagangan lain, ini perlu diuji. Backtesting biasanya dilakukan melalui perbandingan sejarah: Anda mengumpul nombor yang mencerminkan situasi pasaran dalam tempoh masa tertentu dan kemudian mengenakan senario ekonomi dan/atau politik yang berbeza untuk mensimulasikan prestasi strategi dagangan.

Jika nombor sejarah menyokong andaian umum Anda, idea dagangan itu boleh dilaksanakan. Backtesting juga akan membolehkan Anda mengoptimumkan parameter model untuk kecekapan maksimum dan melaraskan untuk risikonya.

Pelaksanaan

Setelah peringkat backtesting selesai, Anda boleh mengembangkan sistem pelaksanaan dagangan. Idealnya, Anda perlu mensasarkan penciptaan proses automatik untuk satu dagangan, menyepadukan pembukaan dagangan dalam antara muka sambil juga meminimumkan kos transaksi.

Automasi dagangan membolehkan Anda menjalankan lebih banyak penyelidikan dan memegang transaksi dengan lebih kerap.

Pengurusan risiko

Pengurusan risiko adalah penting dalam dagangan kuantitatif. Trader menggunakan pelbagai alat untuk menguruskan risiko, termasuk pesanan henti rugi, kepelbagaian portfolio, dan strategi lindung nilai. Dengan melakukan Ujian Tekanan dan Backtesting, trader mengukur keparahan strategi di bawah pelbagai keadaan pasaran.

• Kepelbagaian portfolio

Kepelbagaian portfolio melibatkan penyebaran pelaburan ke seluruh kelas aset yang berbeza. Dengan kepelbagaian, trader mengurangkan risiko yang dikaitkan dengan ketidaktentuan pasaran. Satu kelebihan kepelbagaian portfolio ialah ia membantu trader mengurangkan impak pergerakan buruk pada mana-mana satu aset.

• Pengagihan modal

Satu strategi pengurusan risiko yang efektif memerlukan pelabur menentukan pengagihan modal untuk setiap dagangan untuk mengimbangi risiko dan ganjaran. Trader menggunakan model risiko pareti dan nilai berisiko (VaR) untuk mengoptimumkan pengagihan modal.

Strategi dagangan kuantitatif

Sekarang kita telah memahami bagaimana ia berfungsi, mari kita terokai strategi yang boleh digunakan untuk dagangan kuantitatif.

Pembalikan Purata

Dalam strategi pembalikan purata, trader percaya bahawa harga akan sentiasa kembali kepada purata sejarah. Oleh itu, ekstrem hanyalah sementara. Oleh itu, trader mengenalpasti sekuriti yang telah menyimpang jauh dari purata dan meramalkan kembali ke nilai purata.

Skor mengukur penyimpangan harga dari purata statistiknya. Apabila skor itu tinggi, ia menandakan pembalikkan harga. Begitulah cara model memberitahu anda bila untuk memanjang atau pendek dan mencadangkan titik masuk dan keluar yang optimum.

Trader menggunakan Indikator Statistik seperti Bollinger Band dan purata bergerak untuk mengenalpasti peluang pembalikan purata. Mereka penting dalam mengenalpasti pasaran yang terlalu beli dan jual.

1. Purata statistik
2. Tahap harga

Seperti yang dilihat di atas, harga cenderung berayun sekitar purata sejarah.

Mengikuti Trend

Pendekatan ini menggunakan model yang dibuat untuk memanfaatkan dengan mengikuti arah aliran pasaran yang telah mantap. Trader mengira menggunakan Indikator seperti purata bergerak dan pergerakan tahap harga. Idea utama di belakang strategi ini adalah di mana trend boleh naik (bulis), turun (bearis), atau mendatar. Pengikut trend berusaha untuk mengenalpasti pergerakan ini dan menyelaraskan dagangan mereka seiring.

Pasaran bulis—harga sedang rali di atas purata bergerak.

Arbitraj Statistik

Arbitraj statistik adalah metodologi yang melibatkan trader mengenal pasti ketidakcekapan pasaran. Trader mengenal pasti ketidakcekapan antara aset berkorelasi, mengeksploitasi ketidakcekapan ini dan membuat pulangan. Metodologi hanya bergantung pada model statistik kompleks yang mengesan salah harga di pasaran. Arbitraj statistik termasuk:

• Dagangan pasangan adalah salah satu kaedah standard arbitraj statistik. Ia melibatkan trader memanjangkan dan memendekkan aset yang berkaitan. Dengan berbuat demikian, trader memperoleh pulangan daripada pergerakan harga relatif. Dagangan pasangan memerlukan tahap pemodelan statistik yang tinggi dan analisis data masa nyata.
• Keperluan pengiraan. Strategi ini memerlukan kuasa pengiraan yang ketara dan akses kepada set data yang besar. Metodologi ini popular di kalangan dana lindung nilai dan dealer institusi besar. Dalam strategi ini, trader menggunakan sistem dagangan frekuensi tinggi (HFT) untuk mengesan peluang arbitraj.

Pengenalan corak algoritma

Trader menggunakan kaedah ini untuk menemukan dagangan besar yang dilakukan oleh syarikat-syarikat besar. Syarikat-syarikat ini biasanya cuba menyamarkan transaksi mereka untuk mengelakkan dari mempengaruhi harga. Mereka melakukannya dengan menyebar dagangan mereka di pelbagai bursa atau antara broker. Model dapat membantu anda mengenali corak seperti itu dan bertindak sebelum transaksi besar lain memicu kenaikan harga.

Peraturan ETF

Dana didagangkan bursa biasanya menjejaki indeks. Peraturan Dagangan ETF mencadangkan anda boleh mendapatkan keuntungan dengan memerhatikan hubungan antara ETF mata wang dan indeks yang mereka jejak jika Anda dapat mengenali corak itu. Dalam kes ini, sistem pelaksanaan yang serba cepat dapat membantu Anda meramalkan pergerakan harga.

Contoh

Anggaplah terdapat perbezaan harga dalam pasangan mata wang yang akan sedikit diperbaiki pada masa hadapan. Apakah yang harus anda lakukan sebaik sahaja anda perhatikan perbezaan ini? Dipandu oleh strategi dagangan arbitraj statistik, Anda akan membuat dua set pasangan mata wang—yang berprestasi rendah dan berprestasi tinggi. Sebaik sahaja anda melakukannya, anda akan memendekkan pasangan mata wang berprestasi tinggi sambil membeli pasangan mata wang berprestasi rendah pada masa yang sama.

Kebaikan dan keburukan dagangan Quant

Dagangan kuantitatif menawarkan pelabur pelbagai faedah:

• Pendekatan sistematik kepada keputusan perdagangan berdasarkan data dan statistik daripada firasat mengurangkan kemungkinan kesilapan manusia.
• Corak jam yang mungkin perlu diikuti oleh orang biasa.
• Automasi proses perdagangan membawa kepada peningkatan dalam kecekapan.
• Pengoptimuman parameter masa nyata untuk pengurusan risiko yang lebih baik.
• Penggabungan pelbagai pembolehubah membantu untuk mendapatkan prognosis yang lebih dipercayai

Walau bagaimanapun, kemajuan teknologi juga datang dengan kelemahan:

• Kualiti data sejarah yang digunakan untuk model boleh memberi kesan yang besar terhadap hasilnya.
• Kerumitan yang berlebihan boleh menyebabkan model menangkap hingar data dan bukannya corak asas.
• Terlalu banyak pemasangan boleh berlaku, di mana model berfungsi dengan baik dengan data sejarah tetapi gagal menyesuaikan diri dengan data yang tidak terlihat.
• Kekurangan analisis kualitatif boleh mencipta gambaran yang tidak lengkap dan menyebabkan penafsiran yang mengelirukan.

Pemikiran akhir

• Perdagangan kuantitatif adalah alat yang kuat untuk trader kuasai. Ini membantu mereka membuat keputusan dagangan yang dimaklumkan dan mengemudikan kerumitan pasaran kewangan global.
• Dengan menggunakan model matematik, pelabur boleh menemui peluang dagangan tersembunyi yang tidak mungkin mereka sedari sebelum ini.
• Automasi berdagang boleh membebaskan masa anda untuk memberi lebih tumpuan pada penyelidikan dan meningkatkan kekerapan dagangan, menjadikannya lebih efisien.
• Kemampuan komputer untuk memproses lebih banyak pembolehubah boleh membantu dengan menyesuaikan untuk perubahan dan mengurus risiko dengan lebih baik.
• Walaupun mempunyai kelemahan, melaksanakan salah satu strategi dagangan Quant boleh membantu anda bertindak proaktif dan memahami pasaran dengan lebih baik.