Dagangan margin: apakah ia dan bagaimana ia berfungsi dalam Forex

Keperluan untuk lebih banyak dana adalah masalah biasa dalam kalangan trader. Namun, sebarang dagangan seharusnya membawa keuntungan. Dalam artikel ini, kita akan mengulas dagangan margin sebagai satu cara yang berpotensi menguntungkan untuk meningkatkan pulangan dan mempertimbangkan risiko yang terlibat.

Trader mencari pelbagai pilihan untuk meningkatkan potensi pulangan mereka. Tetapi apakah yang boleh dilakukan oleh para trader jika mereka mempunyai sedikit wang dalam akaun mereka? Berdagang dengan margin boleh menjadi salah satu cara untuk menambah modal ke dalam akaun anda. Tetapi adakah ia strategi yang selamat untuk diikuti? Mari kita selidiki.

Apakah dagangan margin?

Istilah lain bagi dagangan margin ialah dagangan leveraj. Dalam pasaran kewangan, membuka pesanan, sama ada panjang atau pendek, menggunakan deposit ialah margin. Dengan kata lain, apabila seorang trader mengambil dagangan dengan margin, ia hanya menunjukkan bahawa broker meminjamkan wang kepada trader.

Terdapat dua jenis akaun yang boleh anda buka dengan broker Forex: akaun tunai dan akaun margin.

Apabila anda membuka akaun tunai, jumlah wang yang anda masukkan ke dalam akaun sama dengan jumlah wang yang anda boleh gunakan untuk membeli saham. Sebagai contoh, jika anda memasukkan $1000 ke dalam akaun tunai anda, anda boleh menggunakan jumlah ini sepenuhnya untuk membeli saham atau sekuriti.

Perlu diingat bahawa tidak semua broker memisahkan akaun dan membezakannya sebagai tunai atau margin. Dengan broker seperti Octa, anda boleh menggunakan dagangan margin sebagai strategi dalam akaun biasa anda, sama ada akaun tunai sebenar atau demo. Dalam kes ini, pinjaman akan dipanggil leveraj, kredit maya yang disediakan oleh broker kepada pelanggan.

Peraturan yang berbeza berlaku untuk akaun margin.

Akaun margin membolehkan anda meminta pinjaman daripada broker anda untuk meningkatkan jumlah yang anda boleh gunakan untuk membeli saham dan sekuriti.

Sebagai contoh, katakan seorang trader ingin membeli sepuluh saham satu syarikat, masing-masing bernilai $100. Jika trader tersebut membuat keputusan untuk membeli saham-saham ini melalui broker tradisional, dagangan tersebut memerlukan (10 saham x $100= $1000). Jika trader diberikan kadar margin 20%, dia hanya perlu menambah $200 sambil mendapat pendedahan kepada nilai penuh.

Dengan kata lain, trader hanya diperlukan untuk menyumbang $200, dan broker menyediakan baki $800 sebagai pinjaman.

Dalam erti kata yang paling asas, dagangan margin berlaku apabila seorang trader meminjam wang daripada broker untuk membuat pesanan.

Walaupun strategi ini mungkin kelihatan menarik pada pandangan pertama, ia boleh menjadi rumit, terutamanya untuk mereka yang baru dalam pasaran dagangan.

Mari lihat mengapa.

Jika broker anda menyediakan anda dengan pinjaman tambahan dan anda membuat pelaburan yang baik, anda akan mendapat keuntungan berganda berbanding menggunakan wang anda sendiri. Namun, sisi gelap dagangan margin adalah bahawa anda akan mengalami kerugian berganda jika anda membuat pelaburan yang teruk. Ini menyoroti kepentingan memahami risiko yang terlibat dalam dagangan margin.

Dagangan Forex dengan margin membolehkan trader meningkatkan kedudukan mereka. Margin membolehkan trader membuka kedudukan dagangan dengan dana pinjaman, memberi mereka lebih banyak akses pasaran dengan kos modal awal yang lebih rendah.

Walau bagaimanapun, dagangan margin meliputi risiko yang jauh lebih besar daripada dagangan saham biasa dengan akaun tunai. Oleh itu, 'pelan permainan' seperti ini harus dipertimbangkan oleh trader berpengalaman dengan toleransi risiko tinggi.

Bagaimana dagangan margin berfungsi?

Dagangan margin memberi trader pendedahan penuh kepada pasaran dengan hanya menggunakan sebahagian daripada modal yang diperlukan. Deposit margin hanyalah sebahagian daripada keseluruhan saiz kedudukan. Oleh itu, broker menentukan kadar margin, dan pasaran dengan ketidaktentuan yang lebih tinggi memerlukan margin yang lebih besar untuk dikekalkan sekiranya dagangan bertentangan dengan trader.

Dagangan margin seperti mendapat kelebihan 10-ke-1: bagi setiap dolar yang anda masukkan, anda boleh mengawal pelaburan bernilai sepuluh dolar. Tetapi ini adalah pedang bermata dua. Jika pelaburan anda meningkat, anda memperoleh keuntungan yang besar. Tetapi jika mereka menurun, anda juga kehilangan lebih cepat. Ini adalah pendekatan berisiko tinggi dan berbaloi tinggi.

Jika nilai pelaburan anda menurun, broker anda mungkin memerlukan dana tambahan, yang boleh mengakibatkan penjualan automatik titik tertinggi untuk memenuhi pinjaman margin tertunggak. Dalam jenis dagangan ini, anda berhutang dengan broker wang yang anda pinjam, tidak kira prestasi pelaburan anda. Ini menekankan perlunya pengurusan risiko yang teliti dalam dagangan margin.

Perbezaan antara margin dan leveraj

Terdapat hubungan rapat antara margin dan leveraj. Apabila seorang trader membuka dagangan leveraj, sama ada panjang atau pendek, dia melakukannya dengan menggunakan deposit margin. Deposit margin memberi peluang kepada trader untuk mengambil kedudukan yang lebih besar dengan hanya menggunakan sebahagian kecil daripada modal yang didepositkan secara awal. Dengan kata mudah, leveraj adalah seperti 'doping' kewangan yang membolehkan anda mengawal pelaburan yang lebih besar dengan jumlah kecil daripada wang anda.

Komponen dagangan margin

Bagi mereka yang berminat untuk memahami dengan mendalam dagangan margin, adalah penting untuk merungkai proses ini dalam unsur-unsur dan meneliti setiap satu dengan teliti.

Margin minimum

Istilah ini merujuk kepada jumlah dana terendah yang anda perlu ada di dalam akaun dagangan anda sebelum anda boleh mula menggunakan margin untuk berdagang. Jumlah ini berbeza antara broker, tetapi beberapa peraturan menetapkan minimum yang mesti dipatuhi oleh semua broker.

Margin awal

Margin awal ialah jumlah wang yang anda perlu miliki untuk membuka dagangan baru dalam akaun dagangan anda, yang dikira sebagai peratusan daripada nilai dagangan keseluruhan. Anda mungkin juga mendengarnya dipanggil deposit margin.

Margin pemeliharaan dan panggilan margin

Margin pemeliharaan adalah jumlah minimum dana yang anda perlu miliki dalam akaun dagangan anda untuk memelihara dagangan terbuka anda daripada ditutup secara automatik oleh broker anda. Ia seperti jaring keselamatan untuk memastikan anda mempunyai dana mencukupi untuk menampung potensi kerugian. Jika dagangan anda membawa kepada kerugian kewangan dan baki akaun anda jatuh di bawah tahap margin pemeliharaan, anda akan menerima panggilan margin—amaran untuk memasukkan lebih banyak wang atau menutup beberapa kedudukan untuk mengelakkan dagangan anda ditutup. Dalam kes ini, anda perlu memasukkan lebih banyak dana dengan segera, atau broker akan menutup beberapa dagangan anda—walaupun yang menguntungkan—untuk menampung potensi kerugian dan mencegah akaun anda daripada rosak sepenuhnya.

Kelebihan dan kelemahan

Dagangan margin membuka pintu yang tidak dapat diakses dengan deposit sahaja, terutama untuk aset yang mempunyai ketidaktentuan tinggi. Ia juga membolehkan kepelbagaian yang jauh lebih luas, membolehkan anda menyebarkan pelaburan ke lebih banyak aset bagi mengurangkan risiko. Leveraj ini adalah strategi utama untuk profesional yang bertujuan memaksimumkan peluang kejayaan mereka merentasi pelbagai kedudukan pasaran.

Di sisi lain, menggunakan dana pinjaman secara mendadak meningkatkan risiko anda. Penurunan 50% dalam nilai pelaburan anda boleh sepenuhnya menghapuskan deposit awal anda kerana anda masih berhutang kepada broker wang yang anda pinjam. Lebih buruk lagi, jika nilai akaun anda jatuh terlalu rendah—di bawah margin pemeliharaan—broker anda akan memerlukan anda untuk memasukkan lebih banyak dana serta-merta—dan panggilan margin akan berlaku. Jika anda tidak boleh melakukannya, mereka akan menjual pelaburan anda untuk menampung pinjaman, mungkin membawa kepada kerugian yang besar.

Contoh

Katakan anda ingin berdagang €20,000 dalam pasaran Forex. Anda tidak perlu jumlah tersebut sepenuhnya. Broker anda mungkin memerlukan margin 2%, bermakna anda hanya perlu memasukkan €400. Broker pada asasnya meminjamkan baki €19,600 untuk membuat dagangan. Ini €400 bertindak sebagai jaminan.

Jaminan ini adalah 'margin' anda. Jika kadar tukaran bergerak bertentangan dengan anda dan kerugian anda menghampiri €400, broker anda akan mengeluarkan 'panggilan margin'. Anda perlu memasukkan lebih banyak wang atau menutup dagangan anda untuk menutup potensi kerugian lanjut dan melindungi broker. Ia seperti amaran bahawa kerugian anda mendekati jaminan anda. Semasa masa ketidaktentuan, broker mungkin menutup kedudukan anda secara automatik untuk mengelakkan kerugian yang lebih besar bagi kedua-duanya, memberitahu anda selepas itu.

Adakah dagangan margin sesuai untuk anda?

Apabila memutuskan sama ada yang satu ini sesuai untuk anda, ingat beberapa aspek penting. Dagangan margin jauh lebih berisiko daripada hanya menggunakan kewangan anda. Jika dagangan tidak berjalan lancar, anda boleh kehilangan lebih banyak daripada yang anda laburkan pada asalnya, dan caj faedah akan mengurangkan keuntungan anda walaupun anda menang.

Namun, jika anda memahami risikonya, dagangan margin dapat memperbesar pulangan anda dan membolehkan anda melabur dalam lebih banyak sekuriti dan mata wang. Untuk meminimumkan risiko, mulakan dengan pinjaman margin kecil, sentiasa pendekkan tempoh dagangan anda untuk mengelakkan faedah tinggi dan ketidaktentuan pasaran, dan pantau pelaburan anda secara aktif. Ini memerlukan keaktifan, kerana dagangan margin menuntut perhatian tertinggi dan pembuatan keputusan yang pantas.

Ringkasan

• Dagangan margin membolehkan anda meminjam dana daripada broker anda untuk membeli aset, yang membolehkan anda melabur lebih banyak daripada yang anda miliki dan mempelbagaikan pegangan anda.
• Namun, ini memperbesar keuntungan dan kerugian, menjadikannya lebih berisiko dan lebih tidak stabil daripada melabur hanya menggunakan dana anda.
• Margin minimum adalah jumlah wang terendah yang mesti anda miliki dalam akaun dagangan anda untuk mula menggunakan margin untuk berdagang. Margin awal adalah jumlah yang anda perlukan untuk membuka dagangan baru.
• Panggilan margin adalah amaran untuk memasukkan lebih banyak wang atau menutup beberapa kedudukan untuk mengelakkan dagangan anda ditutup.
• Dagangan margin memerlukan tumpuan yang imendalam, toleransi tekanan, dan membuat keputusan yang cepat.