EUR/USD Pertahankan Wilayah 1,0800 di Perdagangan pra-ECB

Euro memangkas sebagian dari kenaikan 3 hari terakhir.
Pasar di Eropa akan mengikuti acara European Central Bank.
Jejak yang mengecewakan dari kalender ekonomi Tiongkok membebani sentimen.
Investor terus mencerna jeda hawk The Fed pada hari Rabu.
ECB secara luas diprakirakan akan menaikkan suku bunga sebesar 25 bp pada hari Kamis.
Klaim Mingguan, Penjualan Ritel, Indeks Fed Philly akan menjadi pusat perhatian nanti.

Mata uang Eropa (EUR) memulai hari ECB dengan defensif melawan Dolar AS, meskipun EUR/USD tampaknya bertahan cukup baik tepat di atas level penting 1,0800.

Sementara itu, Euro, bersama dengan kompleks risiko lainnya, dipengaruhi oleh penguatan baru Greenback setelah pertemuan Federal Open Market Committee (FOMC). Penguatan Dolar AS juga terlihat didukung oleh rebound imbal hasil AS di seluruh kurva.

Sekilas pertemuan FOMC Rabu menunjukkan bahwa Federal Reserve telah memutuskan untuk mempertahankan pengaturan kebijakan saat ini tanpa melakukan perubahan apa pun. Namun, mereka telah mengindikasikan bahwa mereka mengantisipasi puncak suku bunga yang lebih tinggi di masa depan, menyiratkan bahwa jeda apa pun dalam penyesuaian mungkin berumur pendek.

Selain penguatan Dolar AS, hasil dari kalender ekonomi Tiongkok yang diterbitkan selama jam-jam perdagangan Asia mengecewakan ekspektasi pasar setelah Produksi Industri dan Penjualan Ritel gagal mencapai konsensus di bulan Mei. Hasil ini tampaknya menutupi penurunan 7-day reverse repo rate oleh PboC baru-baru ini, yang dimaksudkan untuk mendorong pemulihan yang sejauh ini tidak merata di negara tersebut setelah pandemi.

European Central Bank (ECB) diprakirakan akan menaikkan suku bunga kebijakannya sebesar seperempat poin pada pertemuan sore hari di benua lama dan dapat memberi sinyal langkah serupa di bulan Juli. Dalam konferensi pers setelahnya, Presiden ECB Christine Lagarde dapat memperkuat pandangan ini, karena inflasi yang masih tinggi di wilayah tersebut mendukungnya.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Euro Mengamati ECB untuk Mencari Arah Jangka Pendek

Dolar AS memulihkan sebagian penurunan dan mendorong Indeks USD (DXY) untuk membalikkan penurunan dua sesi berturut-turutnya, termasuk penurunan ke terendah baru multi-minggu di lingkungan 103,00 (14 Juni).
Imbal hasil Bund 10-tahun Jerman melanjutkan rebound sejalan dengan rekan-rekan AS mereka dan menavigasi area tertinggi bulanan di sekitar zona 2,50%.
Penurunan Greenback yang berkelanjutan tampaknya belum pasti setelah acara FOMC pada hari Rabu dan sehubungan dengan pertemuan yang diprakirakan memicu pergerakan pada 26 Juli. Memang, Komite bermaksud untuk melanjutkan kenaikan suku bunga, mungkin paling cepat Juli. Selanjutnya, Jerome Powell mengindikasikan bahwa mayoritas anggota FOMC sedang mengantisipasi pengetatan lebih lanjut, dan tidak ada keberatan. Dia mengklarifikasi bahwa keputusan untuk menahan diri dari menaikkan suku bunga pada pertemuan saat ini bukanlah "melewatkan", sementara pertemuan Juli mungkin melibatkan diskusi tentang kenaikan suku bunga, dan FOMC akan mengevaluasi setiap pertemuan secara independen sebelum mengambil keputusan.
Mengantisipasi kenaikan suku bunga 25 bp oleh European Central Bank, investor diprakirakan akan mengikuti setiap petunjuk seputar potensi kenaikan lainnya pada pertemuan Juli atau September.
Angka inflasi final di Prancis diprakirakan akan mengonfirmasi berlanjutnya tekanan disinflasi, sementara surplus perdagangan di Zona Euro yang lebih luas terlihat menyempit di bulan April.
Rilis data di seberang Atlantik diprakirakan menunjukkan Penjualan Ritel semakin mendingin, memburuknya Indeks Manufaktur Fed Philly utama dan hilangnya momentum lebih lanjut di pasar tenaga kerja sesuai Klaim Pengangguran Awal mingguan, semuanya menunjukkan adanya celah dalam ekonomi AS yang sejauh ini tangguh.

Analisis Teknis: Euro Menghadapi Resistance Awal di Dekat 1,0860

Euro (EUR) harus segera melampaui puncak Juni sejauh ini di 1,0864 (14 Juni) untuk mempercepat kenaikan dan membuka kemungkinan pengujian cepat SMA 55-hari temporer di 1,0876. Setelah SMA 55-hari disingkirkan, spot mungkin menargetkan puncak mingguan 1,0904 (16 Mei) sebelum level psikologis 1,1000. Di atasnya, pasangan mata uang ini bisa menantang tertinggi 2023 di 1,1095 (26 April), yang diikuti oleh angka bulat 1,1100 dan di depan puncak mingguan di 1,1184 (31 Maret 2022). Selain itu, 1,1184 tampaknya ditopang oleh SMA 200-minggu, hari ini di 1,1182.

Jika penjual mengambil inisiatif kembali, tidak ada level tantangan signifikan hingga terendah Mei di 1,0635 (31 Mei). Penembusan level ini dapat mensponsori penurunan yang lebih dalam ke terendah Maret di 1,0516 (15 Maret) diikuti oleh terendah 2023 di 1,0481 (6 Januari).

Pertanyaan Umum tentang Euro

Apa itu Euro?

Euro adalah mata uang 20 negara Uni Eropa yang tergabung dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, mata uang ini menyumbang 31% dari seluruh transaksi valuta asing, dengan omset harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari.
EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%), dan EUR/AUD (2%).

Apa itu ECB dan bagaimana dampaknya pada Euro?

European Central Bank (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank sentral untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter.
Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau menstimulasi pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi – atau ekspektasi suku bunga lebih tinggi – biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya.
Dewan Pengatur ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh para pimpinan bank-bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.

Bagaimana data inflasi berdampak pada nilai Euro?

Data inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasi (HICP), merupakan data ekonometrik yang penting untuk Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diprakirakan, terutama jika di atas target 2% ECB, maka ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya.
Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan rekan-rekan lainnya biasanya akan menguntungkan Euro, karena kondisi ini membuat kawasan ini lebih menarik sebagai tempat bagi investor global untuk memarkir uang mereka.

Bagaimana data ekonomi mempengaruhi nilai Euro?

Rilis data mengukur kesehatan ekonomi dan dapat berdampak pada Euro. Indikator seperti PDB, IMP Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen dapat memengaruhi arah mata uang tunggal.
Ekonomi yang kuat baik untuk Euro. Tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, namun juga dapat mendorong ECB untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat Euro. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, Euro cenderung jatuh.
Data ekonomi untuk empat ekonomi terbesar di kawasan Euro (Jerman, Perancis, Italia, dan Spanyol) sangat penting, karena mereka menyumbang 75% ekonomi Zona Euro.

Bagaimana Neraca Perdagangan berdampak pada Euro?

Rilis data penting lainnya untuk Euro adalah Neraca Perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspor dan apa yang dibelanjakan untuk impor selama periode tertentu.
Jika sebuah negara menghasilkan ekspor yang sangat dicari, maka mata uangnya akan menguat nilainya murni dari permintaan ekstra yang diciptakan dari pembeli asing yang ingin membeli barang-barang ini. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif akan memperkuat mata uang dan sebaliknya untuk neraca negatif.